Ochrona przed egzekucją
Jedną z najistotniejszych korzyści restrukturyzacji jest możliwość uzyskania ochrony przed prowadzonymi oraz nowymi postępowaniami egzekucyjnymi. Dla przedsiębiorcy znajdującego się w trudnej sytuacji finansowej może mieć to fundamentalne znaczenie. Trudno bowiem koncentrować się na ratowaniu firmy, kiedy rachunki bankowe są zajmowane, prowadzona jest egzekucja z majątku, a kolejne składniki przedsiębiorstwa mogą zostać przeznaczone na zaspokojenie wierzycieli.
W przypadku postępowania o zatwierdzenie układu zakres ochrony jest związany przede wszystkim z dokonaniem w Krajowym Rejestrze Zadłużonych obwieszczenia o ustaleniu dnia układowego. Po dokonaniu takiego obwieszczenia, w okresie objętym ochroną, wierzyciele nie mogą prowadzić egzekucji z majątku dłużnika ani wszczynać nowych postępowań egzekucyjnych w zakresie objętym ustawową ochroną. Daje to przedsiębiorcy coś niezwykle cennego – czas na uporządkowanie sytuacji finansowej i przygotowanie realnego planu spłaty zobowiązań.
Rozłożenie zadłużenia na raty
Restrukturyzacja pozwala również zmienić sposób, w jaki przedsiębiorstwo spłaca swoje zobowiązania. W ramach propozycji układowych można zaproponować wierzycielom między innymi rozłożenie zadłużenia na raty, odroczenie terminów płatności czy inne rozwiązania odpowiadające rzeczywistym możliwościom finansowym przedsiębiorstwa. Jest to szczególnie istotne w sytuacji, w której problem firmy nie wynika z braku rentowności, ale z przejściowych problemów z płynnością.
Restrukturyzacja pozwala wówczas dopasować wysokość oraz terminy spłat do możliwości przedsiębiorstwa. Środki, które w innym przypadku zostałyby przeznaczone na natychmiastową spłatę zaległości, mogą zostać wykorzystane na finansowanie bieżącej działalności, realizację zamówień i odbudowę płynności.
Redukcja części zadłużenia
Propozycje układowe mogą przewidywać również umorzenie części zobowiązań. Nie oznacza to oczywiście automatycznego „kasowania” długów. Ostateczny zakres redukcji zależy od treści propozycji układowych, decyzji wierzycieli. Dlaczego wierzyciele mieliby zgodzić się na częściowe umorzenie należności?
Odpowiedź jest stosunkowo prosta. Alternatywą dla układu może być długotrwałe postępowanie egzekucyjne albo upadłość przedsiębiorcy. W takich sytuacjach odzyskanie całej należności może okazać się nierealne. Z punktu widzenia wierzyciela odzyskanie części należności w ramach układu może być więc korzystniejsze niż wieloletnie oczekiwanie na rezultat egzekucji lub postępowania upadłościowego. Dla przedsiębiorcy oznacza to natomiast możliwość realnego zmniejszenia poziomu zadłużenia i rozpoczęcia działalności na bardziej stabilnych zasadach.
Ochrona relacji z kontrahentami
Przepisy restrukturyzacyjne przewidują ochronę określonych umów przed wypowiedzeniem przez kontrahenta z powodu zaległości objętych układem.
Problemy z płynnością finansową często prowadzą bowiem do efektu domina. Zaległości mogą skutkować wypowiedzeniem umów przez kontrahentów, ograniczeniem dostaw, utratą kluczowych klientów, a w konsekwencji dalszym spadkiem przychodów. W takiej sytuacji firma może znaleźć się w spirali zadłużenia, z której coraz trudniej się wydostać.
Ma to istotne znaczenie dla przedsiębiorcy, który w trakcie restrukturyzacji nadal musi prowadzić działalność. Musi sprzedawać swoje produkty lub usługi, realizować zamówienia, korzystać z dostawców i generować przychody. Jeżeli w wyniku problemów finansowych utraciłby kluczowe kontrakty czy źródła przychodów, samo rozłożenie zadłużenia na raty mogłoby nie wystarczyć do uratowania przedsiębiorstwa.
Dlatego restrukturyzacja nie powinna być postrzegana wyłącznie jako sposób na „odłożenie spłaty długów” czy ich częściową redukcję. Jej istotą jest przede wszystkim stworzenie warunków do dalszego funkcjonowania firmy i odbudowania jej płynności finansowej.
Przedsiębiorca nadal prowadzi swoją firmę
Warto również podkreślić, że rozpoczęcie restrukturyzacji nie oznacza automatycznie odebrania przedsiębiorcy kontroli nad firmą. W postępowaniu o zatwierdzenie układu przedsiębiorca co do zasady nadal prowadzi działalność i zachowuje zarząd nad swoim przedsiębiorstwem.
Zakres jego swobody zależy jednak między innymi od tego, czy dokonano obwieszczenia o ustaleniu dnia układowego. Jeżeli obwieszczenia nie dokonano, przedsiębiorca zachowuje szeroki zakres uprawnień do prowadzenia swoich spraw. Jeżeli natomiast obwieszczenie zostało dokonane, przy czynnościach przekraczających zakres zwykłego zarządu konieczna jest zgoda nadzorcy układu. Nie oznacza to jednak, że właściciel firmy przestaje mieć wpływ na jej funkcjonowanie. Nadzorca układu ma przede wszystkim wspierać prawidłowy przebieg restrukturyzacji oraz czuwać nad tym, aby podejmowane działania nie prowadziły do pokrzywdzenia wierzycieli.
Czy restrukturyzacja może uratować firmę?
W wielu przypadkach właśnie temu ma służyć. Postępowanie o zatwierdzenie układu może dać przedsiębiorcy przede wszystkim czas, ochronę i możliwość uporządkowania zadłużenia. Zamiast próbować spłacać wszystkich wierzycieli jednocześnie – często kosztem dalszego funkcjonowania firmy – przedsiębiorca może zaproponować rozwiązanie, które pozwoli mu regulować zobowiązania w sposób dostosowany do rzeczywistych możliwości finansowych przedsiębiorstwa.
Nie oznacza to jednak, że restrukturyzacja jest rozwiązaniem dla każdej firmy.
Jeżeli przedsiębiorstwo nie ma realnych perspektyw na dalsze funkcjonowanie, samo odroczenie spłaty zobowiązań czy rozłożenie ich na raty nie rozwiąże problemu. Dlatego kluczowe znaczenie ma odpowiednio wczesna reakcja.
W restrukturyzacji czas ma ogromne znaczenie.
Im wcześniej przedsiębiorca przeanalizuje swoją sytuację i podejmie odpowiednie działania, tym większa szansa na przygotowanie rozwiązania, które rzeczywiście pozwoli uratować przedsiębiorstwo. Zwlekanie może natomiast doprowadzić do całkowitego paraliżu działalności, utraty kluczowych kontrahentów, zajęcia rachunków bankowych czy wyprzedaży majątku w toku egzekucji. Dlatego pierwsze sygnały problemów z płynnością finansową warto traktować jako moment na działanie, a nie jako powód do odkładania decyzji na później.
Jeżeli Twoja firma ma problemy z terminową spłatą zobowiązań, warto odpowiednio wcześnie przeanalizować dostępne możliwości. Restrukturyzacja może być nie tylko sposobem na uporządkowanie zadłużenia, ale przede wszystkim narzędziem pozwalającym przedsiębiorstwu przetrwać trudny okres i odzyskać finansową stabilność.
Jeżeli Twoja firma zmaga się z zadłużeniem lub utratą płynności, skontaktuj się z naszą Kancelarią. Pomożemy ocenić sytuację przedsiębiorstwa, wskazać dostępne rozwiązania i przeprowadzić proces restrukturyzacji od początku do końca.
